ETF 고르는 법｜비슷한 ETF가 많다면 무엇부터 비교해야 할까?

ETF 고르는 법｜비슷한 ETF가 많다면 무엇부터 비교해야 할까?

ETF 고르는 법

 

ETF를 어떻게 사는지 알게 되면 다음에는 조금 다른 고민이 생깁니다.

 

증권사 앱에서 S&P500을 검색했는데 ETF가 하나만 나오는 것이 아닙니다.

 

비슷한 이름의 ETF가 여러 개 보입니다.

 

S&P500에 투자한다는 것은 비슷한 것 같은데 왜 ETF가 여러 개일까?

 

처음 ETF를 고를 때 가장 먼저 확인해야 할 것은 ETF의 이름이나 가격이 아니라 어떤 지수를 추종하는지입니다.

 

같은 S&P500을 추종하는 ETF라면 기본적인 투자 대상은 같지만, 상품마다 운용 방식이나 비용, 규모 등에서 차이가 생길 수 있습니다.

 

그래서 ETF를 고를 때는 “무엇을 사느냐”보다 먼저 “무엇을 추종하는 상품인가”부터 확인하는 것이 좋습니다.

---

ETF 이름부터 읽어보면 생각보다 많은 정보가 보입니다

 

ETF 이름은 처음 보면 길고 복잡합니다.

 

예를 들어 미국S&P500이라는 이름이 붙어 있다면 대략적으로 미국 주식시장과 S&P500 지수에 투자하는 상품이라는 것을 알 수 있습니다.

 

여기서 중요한 것은 S&P500이라는 단어입니다.

 

ETF의 투자 결과는 결국 어떤 지수를 따라가느냐에 큰 영향을 받기 때문입니다.

 

한국거래소에서도 ETF 상품정보를 확인할 때 기초지수, 운용사, 총보수, 자산구성 등의 정보를 함께 제공하고 있습니다. (KRX ETP)

 

따라서 ETF를 처음 비교한다면 상품 이름을 보고 바로 매수하기보다 상세 정보에서 기초지수부터 확인하는 습관을 들이는 것이 좋습니다.

 

같은 S&P500 ETF라면 모두 똑같을까?

여기서 한 가지 헷갈릴 수 있습니다.

 

“어차피 같은 S&P500을 따라간다면 아무거나 사도 되는 것 아닌가?”

 

기초지수가 같다면 투자 대상의 큰 방향은 비슷합니다.

 

하지만 ETF의 실제 수익률은 기초지수와 정확히 일치하지 않을 수 있습니다.

 

운용 과정에서 보수와 각종 비용이 발생하고, 구성종목을 교체하거나 배당금을 처리하는 과정에서도 차이가 생길 수 있기 때문입니다.

 

한국거래소도 ETF의 기초지수와 NAV 사이의 차이를 추적오차로 설명하면서, 운용보수와 각종 비용, 거래비용, 배당금 등의 요인이 영향을 줄 수 있다고 안내합니다. (KRX ETP)

 

그래서 같은 지수를 추종하는 ETF를 비교할 때는 이제 몇 가지를 더 살펴볼 필요가 있습니다.

 

---

같은 S&P500 ETF, 무엇이 다를까?

---

같은 지수라면 다음으로 볼 것은 '비용'입니다

ETF도 투자상품이기 때문에 운용하는 데 비용이 들어갑니다.

 

ETF 상품정보를 보면 총보수 등의 항목을 확인할 수 있습니다.

 

장기투자에서는 이 비용을 무시하기 어렵습니다.

 

한 번 투자하고 바로 매도하는 것이 아니라 몇 년, 10년 이상 보유한다면 작은 비용 차이도 누적될 수 있기 때문입니다.

 

그렇다고 “보수가 가장 낮은 ETF가 무조건 가장 좋은 ETF”라고 생각하는 것도 조심해야 합니다.

 

ETF의 실제 운용 결과에는 비용뿐 아니라 추적오차와 거래환경 등 여러 요소가 영향을 미칩니다.

 

따라서 비용은 ETF 선택의 중요한 기준 중 하나이지, 유일한 기준은 아닙니다.

 

순자산 규모와 거래대금도 함께 봅니다

비슷한 ETF가 여러 개 있다면 순자산 규모와 거래대금도 비교해볼 수 있습니다.

 

순자산 규모가 크다는 것은 많은 투자금이 해당 ETF에 들어와 있다는 의미이고, 거래대금은 시장에서 실제로 얼마나 활발하게 거래되고 있는지를 살펴보는 참고자료가 됩니다.

 

다만 이것도 숫자가 크다고 무조건 좋은 것은 아닙니다.

 

ETF를 선택할 때는 기초지수가 무엇인지 → 비용은 어떤지 → 규모와 거래환경은 어떤지 순서로 보는 것이 이해하기 쉽습니다.

 

현재 한국거래소 ETF 비교 화면에서도 자산규모와 거래대금뿐 아니라 추적오차, 괴리율, 총보수 등을 함께 비교할 수 있습니다. (KRX PDF)

 

'가격이 싼 ETF'를 고르는 것은 아닙니다

ETF를 처음 비교할 때 의외로 많이 하는 실수가 있습니다.

 

가격이 1만원인 ETF와 2만원인 ETF가 있으면 1만원짜리가 더 저렴하다고 생각하는 것입니다.

 

하지만 ETF의 가격만 보고 어느 상품이 더 저렴한지 판단할 수는 없습니다.

 

ETF 가격은 그 상품의 1주 가격일 뿐이고, 투자 대상의 가치나 앞으로의 수익률을 그대로 의미하는 숫자가 아닙니다.

 

예를 들어 같은 S&P500을 추종하는 두 ETF의 주당 가격이 다르다고 해서 가격이 낮은 ETF가 더 좋은 상품이라는 뜻은 아닙니다.

 

ETF를 고를 때는 주당 가격보다 먼저 기초지수와 상품 구조를 봐야 합니다.

 

이것은 ETF를 처음 선택할 때 꽤 중요한 습관입니다.

 

ETF를 비교할 때는 이 순서로 보면 됩니다

처음부터 ETF의 모든 정보를 하나씩 분석할 필요는 없습니다.

 

우선 다음 순서로 확인해보면 됩니다.

 

1. 기초지수

내가 투자하려는 시장이나 자산을 제대로 따라가는가?

↓

2. 비용

총보수와 기타 비용 등을 확인합니다.

↓

3. 규모와 거래환경

순자산 규모와 거래대금 등을 살펴봅니다.

↓

4. 추적오차와 괴리율

실제로 지수를 얼마나 잘 따라가고 있는지 확인합니다.

 

이 정도만 확인해도 단순히 “수익률이 많이 올랐으니까 이 ETF를 사야겠다”는 식의 선택에서 벗어날 수 있습니다.

 

결국 ETF 선택은 '내가 무엇에 투자하는가'에서 시작합니다

 

ETF는 종류도 많고 이름도 복잡합니다.

 

하지만 처음부터 모든 지표를 공부할 필요는 없습니다.

 

예를 들어 S&P500에 장기투자하고 싶다면 먼저 S&P500을 제대로 추종하는 상품인지부터 확인합니다.

 

그다음 비슷한 상품끼리 비용과 규모, 거래환경 등을 비교하면 됩니다.

 

반대로 내가 원하는 것이 미국 배당주라면 S&P500 ETF와 비교할 것이 아니라 배당이라는 투자 목적에 맞는 ETF끼리 비교해야 합니다.

 

결국 ETF 선택의 첫 질문은 이것입니다. “이 ETF가 내가 투자하려는 대상과 목적에 맞는가?”

 

그 질문에 답한 다음 상품끼리 비교해야 합니다.

 

처음부터 '최고의 ETF'를 찾을 필요는 없습니다

ETF를 검색하다 보면 수많은 상품이 나오기 때문에 어떤 것이 가장 좋은지 찾고 싶어집니다.

 

하지만 장기투자에서는 모두에게 가장 좋은 ETF가 따로 있는 것은 아닙니다.

 

미국 시장 전체에 장기투자하고 싶은 사람과 매달 배당금을 받고 싶은 사람이 같은 ETF를 선택할 이유는 없습니다.

 

채권을 원하는 사람에게 주식형 ETF가 좋은 선택일 수도 없습니다.

 

그래서 ETF를 고를 때는

최고의 ETF를 찾는 것보다

내가 원하는 투자 대상에 가장 잘 맞는 ETF를 찾는 것

이 먼저입니다.

 

ETF 고르는 법, 이것만 기억하세요

비슷한 ETF가 여러 개 보인다면 처음부터 모든 숫자를 비교하지 않아도 됩니다.

 

① 무엇을 추종하는가?

② 비용은 어떤가?

③ 규모와 거래환경은 어떤가?

④ 지수를 제대로 따라가고 있는가?

 

이 네 가지를 순서대로 확인하면 됩니다.

 

그리고 그중에서도 가장 먼저 볼 것은 기초지수입니다.

 

ETF는 이름이 비슷하다고 같은 상품이 아니고, 가격이 싸다고 좋은 상품도 아닙니다.

 

내가 원하는 투자 대상과 ETF가 실제로 같은 방향을 보고 있는지 확인하는 것.

ETF 선택은 여기서부터 시작합니다.